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請閱讀以下有關首域盈信亞洲機遇基金重要資訊

·      本基金主要投資於在亞洲(不包括澳洲、新西蘭和日本)的股票或股票相關證券

·      基金的投資可能集中於單一行業/國家、特定地區或少數國家/公司所以較分散投資組合更為波動及承受較大虧損

·      投資於新興市場可能較發達市場涉及更多風險包括流通性風險、貨幣風險╱管制、政治及經濟不確定因素、出現大幅波動的可能性、結算風險、託管風險

·      基金可涉及中國市場風險包括匯回管制風險、中國稅務政策的不明朗及互聯互通機制投資、QFII/RQFII、創業板市場及╱或科創板相關風險。基金可涉及人民幣貨幣及匯兌風險

·      投資於中小市值公司的股票的流通性可能較低且其價格更易受不利經濟發展的影響而大幅波動

·      基金可運用金融衍生工具作對沖用途及有效率投資組合管理可涉及額外流通性、估值、交易對手及場外交易風險

·      投資者有可能損失部分或所有投資。閣下不應單憑本文件作出投資決定,請讀銷售文件包括風險因素了解詳情

大中華市場

獨具慧眼,應對大中華市場變化。 

中國是全球第二大經濟體,香港及台灣是蘊藏增長良機的主要地區市場。 

在行業佔領導地位的消費類公司

我們認為,佔主導地位的消費類企業和品牌可望受惠於收入增長和高檔化趨勢,長遠而言帶來良好的增長潛力。

醫療保健支出上升下的受惠者

中國的人均醫療保健支出仍相對較低,仍有增長空間。隨著中國愈來愈重視醫療支出和福祉,提供藥物和醫療服務的公司應可受惠

優質的金融機構

我們相信,銀行和優質的金融機構可望受惠於與消費類企業類似的推動因素:人口結構、收入增長和城市化。

更互聯及自動化的世界

我們相信,加強對研發的關注應可在小眾市場中催生科技王者。國內零部件製造商可望受惠於國產化趨勢。
 

策略簡介

中國的投資環境不斷變化,各項創新成果推動市場發展及擴大,國有企業不再是唯一的投資選擇。 

我們的管理合夥人劉國傑將會說明大中華投資策略的主要投資主題。

策略簡介 - 大中華市場

我們的投資理念

首域盈信資產管理的投資方針以識別優質企業為主,我們會以合理價格買入企業,並長期持有。

我們旨在尋找具備誠信和風險意識的企業創辦人和管理團隊,並銳意發掘能夠帶來可持續及可預測長期回報的龍頭企業。

我們採取研究主導的由下而上投資策略1,並進行詳盡的基本面分析2,以發掘值得長期投資的優質企業。我們到處走訪及約見企業,從而評估其管理質素及執行長期策略的往績。除此以外,我們亦會透過定性及定量分析判斷企業能否推動增長,以超越資本成本。

1. 由下而上的投資策略是專心分析個別股票,而非強調宏觀經濟週期影響的投資方式。
2. 基本面分析是審視相關經濟及財務因素,以計算證券內在價值的方法。

我們的可持續發展方針

我們將環境、社會及管治分析全面融入投資流程。我們的責任投資方針強調盡責管理,我們相信優質的管理者及良好管治能夠確保企業妥善處理環境及社會問題。

 

對我們來說,可持續發展不止是標籤,更代表作為我們經營基礎的各項價值觀。

我們自2007年起成為聯合國責任投資原則(PRI)的簽署機構,並將該項原則看成是最低標準。一直以來,我們都嘗試更深入地了解環境、社會及管治因素和可持續發展議題對長期投資表現的影響。

個案研究:企業管治

石藥集團是中國最大的藥廠之一。於2007年,該公司獲私募股權收購,轉型成一間私人企業,在其所有權架構下,管理層及股東的利益保持一致。

首域盈信資產管理為石藥集團的長期股東。多年來,我們與該公司的管理層就各項問題溝通,包括擴大薪酬範圍及吸納人才等議題。

我們亦重點說明董事擁有跨國企業經驗的好處。其後,石藥集團委任了強生中國(Johnson & Johnson China)的前副總裁陳川先生擔任董事。上述議合成果足證石藥集團的管理層持開放態度,願意聆聽意見,我們對此感到滿意。

 

免責聲明: 本文對具體證券的提述(如有)僅供說明用途,不應視成建議買賣有關證券。本文提述的所有證券可能或可能不會在某時期成為基金組合的部份持倉,而持倉可能作出變動。

投資觀點

投資團隊

劉國傑 (Martin Lau)

管理合夥人

陳希驊 (Helen Chen)

基金經理

柯雷 (Winston Ke)

基金經理

基金價格及表現

策略概覽

基金資料

價格:
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資料來源 : 理柏及首源投資,資產淨值對資產淨值計算,股息會滾存再作投資 (如適用)。
累積代表股息累積的股份。每月分派代表每月派息的股份類別。半年分派代表半年派息的股份類別。每季分派代表每季派息的股份類別。派發息率並不保證,股息可從股本中分派。基金價格只作參考之用。請參閱基金月報以了解更多有關基金詳情,包括投資目標及策略、資產分配、十大持股、指標比較(如有)及相關披露。

由 2020年9月22日起,首域投資(First State Investments)把品牌名稱更改為首源投資(First Sentier Investors) 。基金的品牌亦作出更改,請參閱有關基金名稱變更:香港單位信託基金 (HKUT) 首源球傘子基金有限公司 (VCC)